Протоколы пула ликвидности выдают вознаграждения или «доходность», чтобы стимулировать людей предоставлять ликвидность. Потенциальный
доход рассчитывается на основе APY конкретного пула. Калькулятор пула ликвидности
предназначен для расчета потенциальных рисков. В сделке трейдеры или инвесторы могут столкнуться с разницей между ожидаемой ценой и ценой исполнения.
Возможно, вы не получите огромные вознаграждения от более волатильных пар, но вы все равно получите гарантированный доход от своей доли торговых сборов. Предположим, что цена Ethereum удвоится в течение следующих шести месяцев, то есть каждый ETH теперь стоит 200 долларов. Чтобы сохранить соотношение 50/50, должно быть около 7.071 ETH и 1,414.21 USDC.
При обмене токенов в пуле трейдеры платят небольшую комиссию, она распределяется между владельцами LT. Между размером вклада и вознаграждением каждого провайдера сохраняется прямая зависимость. Так называют участников торгов, работающих в определенном диапазоне цены. Именно за счет маркет-мейкеров предотвращается кризис ликвидности, так называют ситуации, когда из-за сильного дисбаланса между спросом и предложением цена «перепрыгивает» ценовые уровни. Централизованные биржи используют систему книги заказов, которая ведет учет заказов на покупку и продажу. Проблема с системой книги заказов заключается в том, что им требуется промежуточная инфраструктура для согласования заказов, что создает дополнительный уровень сложности. Пулы ликвидности — это, по сути, смарт-контракты, которые позволяют пользователям обменивать криптовалюту без необходимости использования централизованных маркет-мейкеров.
Правительство РФ с 1 по 7 ноября предоставит ликвидность на 1,45 трлн руб – ЦБ
Другой риск возникает из-за непостоянных убытков (impermanent loss). Они возникают, когда цена одного из активов в пуле сильно изменяется после крупных покупок или продаж актива. До тех пор, пока холдер не выведет активы, эти убытки считаются нереализованными и могут в любой момент обратиться, поэтому их называют непостоянными. Это значит, что эти убытки нельзя назвать фактическими, то есть до тех пор пока монеты или токены заблокированы в пуле. Но в случае их вывода убытки станут постоянными, то есть реализованными. Пулы устроены так, чтобы стимулировать поставщиков стейкать свои активы и обеспечивать ликвидность рынка.
- Размещенными в пуле криптовалютами может торговать любой участник рынка.
- Просто, чем меньше токенов А остается, тем дороже они становятся, и тем дешевле становятся токены Б.
- Главный плюс – отсутствие рисков падения стоимости активов, что в сфере изменчивых криптовалют случается постоянно.
- Если токены доступны, ликвидность стабилизирует рыночную цену и снижает волатильность актива.
- Это биржа с открытым исходным кодом, позволяющая любому клиенту бесплатно запустить обменную пару в сети.
Если они этого не сделают – не страшно, по крайней мере, пара ордеров будет исполнена. Если мы падаем, цена усредняется, и мой вход будет намного ниже первоначального, что дает мне более высокий потенциал прибыли для этой сделки. Причиной этому эксперты называют не только популярность таких сделок у релокантов, но и активность арбитражников и компаний, выбравших биржу для внешнеэкономических расчетов. Потери этого типа периодически возникают из-за изменения валютной стоимости активов в пуле.
Пулы криптоликвидности — все, что вам нужно знать
В том же месяце разработчики обозначили сроки запуска Uniswap v4 — в течение четырех месяцев после хардфорка Dencun в блокчейне Ethereum. Размещенными в пуле криптовалютами может торговать любой участник рынка. При этом не нужны контрагенты (покупатели и продавцы, как на традиционных платформах) и книга ордеров — в работу вступает механизм АММ, предполагающий торговлю напрямую с пулом.
Ликвидность является фундаментальной частью как криптовалютного, так и финансового рынков. Это способ, которым активы быстро и эффективно конвертируются в наличные, избегая резких колебаний цен. Если актив неликвиден, требуется много времени, прежде чем он превратится в наличные деньги. Например, на бирже Biswap пользователи могут возвращать до 90% комиссий за каждый своп токенами BSW, а токены NFT позволяют фармить сразу несколько токенов. На Uniswap вы можете самостоятельно установить сумму комиссий трейдера и выбрать диапазон цен, в котором будет предоставляться ликвидность. После этого остается ввести сумму и застейкать ETH и USDT в пул, после чего начнете получать доход.
Как работает пул ликвидности?
Базовые пулы ликвидности, такие как у Uniswap, используют константу, которая вычисляется, как произведение количества обоих токенов в пуле. Просто, чем меньше токенов А остается, тем дороже они становятся, и тем дешевле становятся токены Б. Получается, если кто-то покупает много ETH в паре ETH/DAI, он уменьшает запас ETH и увеличивает запас DAI, что сразу же отражается на курсе обмена.
Разумеется, ликвидность должна откуда-то поступать, и каждый может быть поставщиком ликвидности, чтобы в некотором смысле рассматриваться в качестве вашего контрагента. Но это происходит не так, как в случае модели книги заказов, поскольку вы взаимодействуете с контрактом, который управляет пулом. Риск снижения стоимости активов инвестора в пуле ликвидности из-за волатильности криптовалют.
Прежде чем вы начнете вносить свои активы в один из многочисленных протоколов LP, важно знать основы. LP — важная технология в экосистеме децентрализованных финансов, о которой стоит узнать. Пул ликвидности – это множество криптовалюты, заключенное в смарт-контракт. Оно приводит к созданию ликвидности для более быстрых транзакций.
Проблема с моделью книги заказов уже давно волновала криптовалютное сообщество. Это привело, с одной стороны, к развитию альтернативных, более быстрых, блокчейнов типа EOS. С другой стороны, такие проекты, как LoopSpring, планируют строить инфраструктуру 2-го уровня для Ethereum.
Активами могут выступать, например, криптовалюты, акции, недвижимость и валюты. Иногда, чтобы иметь возможность выдвинуть официальное предложение по управлению, требуется большое количество токенизированных голосов. Если голоса в виде токенов будут объединены, участники смогут прийти к соглашению по вопросам, которые считают важными для протокола. И поскольку поставщиком ликвидности может стать кто угодно, AMM сделали рынок более доступным. Все виды контента, которые вы можете увидеть на TradingView, не являются финансовыми, инвестиционными, торговыми или любыми другими рекомендациями.
Потом нужно выставить изначальную ликвидность, путем перевода части средств во второй токен пары и установить комиссию провайдера ликвидности. Когда все будет готово, жмете «Создать пул», и подписываете необходимые транзакции в вашем криптобумажнике. Пулы ликвидности призваны решить проблему неликвидных рынков, стимулируя самих пользователей предоставлять криптоликвидность за долю торговых комиссий.
Доходность может измениться, поэтому каждая площадка предупреждает, что демонстрируемые проценты не являются гарантией получения прибыли в указанных пропорциях. Но также нужно учитывать показатель проскальзывания, значение которого дарк трейдер устанавливается при вкладывании средств. Если стоимость перевалит за указанный показатель в процентах, то сделка отменится. Во время транзакций из-за изменений цен можно будет потерять около 0,5% – 1% от вложенных активов.
Когда происходит сделка, в которой участвует пул, децентрализованная биржа взимает комиссию 0,3% от сделки и распределяет эту комиссию между всеми участниками пула, пропорционально их доле. Таким образом, происходит заработок за счет предоставления ликвидности. Если поставщик желает вернуть себе обратно вложенные средства из пула (вместе с начисленными доходами), он должен провести сжигание своих LP токенов.